[Two Cents #16] Black Swan 2020, Marketplace 100, PFM 앱, 미국 음식배달 시장, Bilibili, C-뷰티, 시드 펀딩, Genome Sequencing (NGS), EV, 배터리 등
[Entrepreneurship]
Coronavirus: The Black Swan of 2020 — Sequoia Capital — Medium
코로나19로 촉발된 전반적인 위기 가능성에 대하여, Sequoia Capital에서 포트폴리오에게 공유한 입장 및 가이드라인
Funding in the Time of Coronavirus — Both Sides of the Table
같은 맥락의 Upfront Ventures Mark Suster 글
Coronavirus’ business impact: Evolving perspective | McKinsey
맥킨지에서 정리한, 코로나19의 거시 경제적 영향 및 각 기업의 대응 가이드라인 (계속 업데이트됨)
How to Raise Money — It’s a Journey Not An Event — Steve Blank
시드에서 Growth funding까지, 스타트업의 전체 펀딩 과정과 이슈들을 가장 쉽게 설명한 글. 깊은 insight 보다는 일반인 대상으로 한 튜토리얼 성격의 글
The Marketplace 100: Appendix — a16z
마켓플레이스 분야가 규모가 지속적으로 커지고 mature 하면서, 그 시장에 대한 별도 분석 framework이 가능해질 정도가 되었음. a16z에서 이 분야에 대한 자료를 모두 모아서 정리.
마켓플레이스 분야 스타트업들에게 유용할 자료 창고.
Marketplace 100 리스트는 전체를 찬찬히 분석해 볼만함. 현재 미국의 마켓플레이스 스타트업이 어느 정도로 보편화, 세분화되었는지 알 수 있음
We Analyzed 8 Of The Fastest-Growing Personal Finance Apps | CB Insights
PFM 서비스 분석이지만, 모든 B2C 서비스들이 growth 방법론에 대하여 살펴 보면 좋을 케이스들.
컨텐츠 마케팅, UX & 디자인의 중요성, referral 프로그램 등
[스타트업]
Which company is winning the food delivery war? — Second Measure
DoorDash IPO filing을 계기로 살펴 보는 ‘19년 미국 음식배달 시장 점유율 변화.
이번에 IPO filing 한 DoorDash가 지난 2년간 점유율이 10% → 38%로 3x 이사 증가해서 미국 1위가 된 것이 주목할 만함. 아울러 지역별로 업체별 점유율 차이가 큰 것도 주목할 만함
JD Indonesia says it’s a unicorn, after valuation exceeds $1b — Tech in Asia
JD.com이 인도네시아에 현지 VC와 J/V로 설립한 JD.id가 독립적으로 유니콘이 됨. 참 큰 인도네시아 B2C 시장
LendingClub Buys Radius Bank Marking First Fintech Purchase — Forbes
P2P lending 서비스의 은행 인수 첫 케이스. LendingClub은 최근 은행 라이센스를 받겠다고 발표하면서, 이번에 작은 지역 은행을 인수하였는데, 최근 ‘고리 제한’ 규정을 어겼다고 …. 중 이어서…
Varo Moves Closer to Becoming a Bank — WSJ
Neobank 핀테크 기업으로서 미국 은행 라이센스를 받은 첫 번째 기업 탄생.
이 외에도 Robinhood, SoFi가 신청하였다가 철회, Square가 신청/철회/재신청 상태, Rakuten은 진행 중.
결국 핀테크 기업의 최종 종착지는 은행/증권 라이센스 획득인 듯
Google tops Facebook, Instagram in e-commerce activity, study finds | Mobile Marketer
구글이 여전히 커머스 트래픽 유입에는 페이스북, 인스타보다 약간 더 효율이 높은 채널이라는 데이터.
구글도 (네이버 쇼핑과 비슷한) ‘구글 쇼핑’ 런칭, 오프라인 커머스를 지원하기 위한 Google Map 커머스 기능 등, 꾸준히 쇼핑 시장의 문을 두드림. 아무래도 ‘구매 의도’를 가진 사용자 트래픽이 가장 경제적 가치가 높은 트래픽이니
What Happens To Your Mail-Order Mattress After You Return It | FiveThirtyEight
‘6개월 이내 무료 반품’을 내 건 DTC 매트리스 회사 캠페인을 보고, 그 반품된 매트리스는 어떻게 처리될까 궁금했는데, 그에 대한 답
[China]
중국 스타트업이 인도 시장을 얼마나 광범위하게 공략하고 있는지에 대한 현황
Anime, Comics and Louis Vuitton: Inside the Quirky, Hyper-Engaged World of Bilibili | BoF
Bilibili: 90년대 이후 (‘쥬링허우’) 세대의 주력 동영상 플랫폼. Snapchat = 미국 10대 플랫폼, Bilibili = 중국 Gen Z 플랫폼.
MAU 128m (유튜브 대비 상당히 작은 수치이지만), 90년대 이후 세대 비중 78% (이 수치가 더 중요). 시청 시간 일 평균 83분 (엄청난 engagement). 중국 LoL eSports 이벤트 독점 방송 3년간 계약 ($150m)
매출 구조: 게임 : 라이브 비디오 : 프리미엄 서비스 : 광고, 커머스 = 50% : 25% : 13% : 12%
Bilibili becomes an official provider of online classes in Shanghai — KrAsia
The Battle to Become China’s Glossier | BoF
중국산 C-뷰티 브랜드가 급 성장하고 있는 시장 현황.
수백개의 WeChat 단톡방에서 소비자와 대화하는 virtual 인플루언서, C뷰티의 성장, Tmall 플랫폼 상의 화장품 중 72%가 made in China (‘18말 기준) 등.
과거 많은 경우에서 보았듯이, 우리가 만든 여러 트렌드의 최대 수혜자는 이를 비즈니스로 잘 만드는 중국 기업이 될 것이고, K뷰티도 예외가 아닐 것임
Trending Beauty Hashtags on Xiaohongshu | PARKLU
Luxury brands go all in on TikTok — Digiday
[Two Cents #15]에서 Cash App의 Tik Tok 캠페인 예를 들었듯이, 이제 Tik Tok이 명품 브랜드까지 캠페인을 운영하는, 메인스트림 광고 채널이 되었음
Softbank leads $2.4 billion round in Chinese housing platform Beike · TechNode
소프트뱅크 Vision Fund는 부동산 분야에 대한 확신이 큰 듯
[블록체인 & 크립토]
Paxful is the Most Important Bitcoin Company You Aren’t Paying Attention to. — Medium
P2P OTC 거래소 + 기프트 카드 (iTunes, Amazon 등) → 나이지리아로 송금.
Desparate needs가 있으면 사람들은 어떻게든 해결책을 찾아 내는데, 암호 화폐가 그 중요한 매개체 역할을 하게 됨
P2P Bitcoin Exchange Paxful reports $1.6 billion in global trading volume for 2019 | Messari
Paxful의 ’19 비트코인 거래량이 Cash app ‘19 비트코인 거래량의 3배 규모. Wallet 수 3m. 아프리카 비중 45%
[VC & Money]
It’s Not Just You, Seed Rounds Are Actually Getting Bigger — Crunchbase
지난 3년간 시드 펀딩이 이전 3년 대비 규모가 커졌다는 데이터 분석
[트렌드, 잡학사전]
China’s BGI says it can sequence a genome for just $100 — MIT Technology Review
BGI가 드디어 Genome sequencing을 $100에 가능하게 하는 제품을 개발하였다는, 놀라운 소식 발표.
Illumina NGS 장비로 $1,000 가능하게 된 후 시간 문제로 $100 수준까지 내려 올 것이라고 모두 전망하고 있었지만, 실제 가격이 내려 오는 페이스가 최근 몇 년간 상당히 둔화되었던 것도 사실. (일부는 이 것이 Illumina의 ‘사실상 독점’ 때문이라고 의심)
중국 회사가 $100 발표로 Illumina의 후속 발표가 조만간 있을거라 예상되는데, 최근 미-중 무역/기술 분쟁과 맞물려서, 단순하게 판단하기는 어려운 상황
(Side note: BGI 창업자 Jun Wang은 다시 iCarboxX를 창업하고 첫 번째 펀딩에서 유니콘이 되었는데 , iCarbonX는 genome sequencing 경쟁보다 그 응용에 좀 더 집중하는 것으로 보임. 이 분야의 중국 인력 풀도 대단함.
어쩌면, Illumina가 sequencing의 economics를 개선하는데 집중하고 그 기술의 응용은 별도로 자회사 Grail을 만들어서 시도하는 것과 같은 구조/관계로 추정되기도 함. Grail도 설립하자 마자 $1b 규모 시드 펀딩으로 바로 유니콘이 되었음)
NGS와 CRISPR 분야에 대해서는 유독 국내에서는 커버가 거의 안 되고 있음. 이 분야 인력이 소수 있기는 하지만, 스타트업이 생기지도 않고 관련 기업이 가시적인 움직임을 보이지도 않아서인 듯 한데, ‘Software is eating bio, too’ 하는 현재 추세에서 앞으로 10년간 바이오 분야에서 가장 주목해야 할 분야의 하나
Volkswagen’s ID3 Tesla fighter launch could be delayed by software glitches — Automotive News Europe
VW가 ‘비틀, 골프만큼 중요한 의미를 가진’ 플랫폼이라고 강조하는 전기 자동차 플랫폼 ID3가 소프트웨어 문제가 커서, 분석가에 따라 이 소프트웨어 문제의 ‘기술 부채’를 해결하는데 $800m까지 비용이 들거라 추정하기도. (아래의 기술부채 논문 참조)
역설적으로 테슬라가 얼마나 가치있는 EV 플랫폼을 만들었는지 알 수 있고, AV 측면에서도 Waymo조차 경쟁하기 어려울 정도로 많은 실제 운행 데이터를 쌓고 있는지를 고려하면 (운행 데이터: Waymo 누적 20m 마일 vs. Tesla은 Auto-pilot 장착 차량 70만대 기반으로 일 20m 마일 수집 가능), 지금 테슬라의 시가 총액이 어쩌면 아직 너무 낮은 것일 수도.
Estimating the size, cost, and types of Technical Debt (Research Paper) (PDF)
‘기술 부채’ 관련하여 많이 인용되는 (참 재미있는 내용의) 연구 논문.
‘기술 부채’ 해결 비용으로, ‘시급한 must-fix’ 문제 해결하는 데에만 코드 1줄 당 $3.61, 전체 문제를 해결하려면 코드 1줄 당 $10 정도의 비용이 필요하다고
These Innovations Have the Potential to Save Lives — ARK Invest
Autonomous Ridehailing Could Be More Profitable Than We Had Modeled — ARK Invest
Parcel Drone Delivery Should Supercharge Ecommerce — ARK Invest
Food Delivery Drones: Order Your Pizza for Delivery as The Crow Flies — ARK Invest
How Should We Be Thinking About Netflix & Original Content? — ARK Invest
향후 5–10년 특정 분야에 대한 분석. 기술 기반의 전망보다는 기술 발전에 따른 key metric의 변화 예측에 기반하여 상당히 정량적 예측을 하기 때문에, 해당 분야 비즈니스 전망으로서는 (내 기준으로) 가장 insightful한 분석.
특히, Wright’s Law 기반으로 전기 자동차 생산 가격 인하 추세 전망, 20세기 전체 기간 중 자동차 운행 마일당 비용 추세 대비 향후 Autonomous Taxi의 마일당 비용 분석에 의한 전망, 드론 운행 비용 추세 전망에 의해 배송에 드론 사용 (특히 음식 배달)에 따른 변화 전망 등은 주목할만한 부분임.
넷플릭스에서 orignial contents의 영향을 최대한 정량화하여 향후 전망한 부분은, 비즈니스 구조 분석을 어떻게 해야 하는지에 대한 좋은 reference로 삼을만 한 케이스
A Behind the Scenes Take on Lithium-ion Battery Prices | BloombergNEF
Electric Vehicle Outlook 2019 — BloombergNEF
배터리와 EV에 관한 비슷한 수준의 분석과 전망
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