[Two Cents #17] Covid-19, 마켓플레이스 성장 전략, 네이버 쇼핑, Fintech, 한국 중국 '19 VC 투자 동향, 배터리 시장, vertical TV
[Two Cents #17] Covid-19, 마켓플레이스 성장 전략, 네이버 쇼핑, Fintech, 한국 중국 '19 VC 투자 동향, 배터리 시장, vertical TV
[Covid-19]
지금 시점에서는 코로나19 사태에 의한 경제 파급 효과가 가장 큰 관심사이기 때문에 이와 관련된 기사를 몇 개 골랐는데, 지난 10일 사이 경제 전망 수치가 너무 급격하게 바빠지고 있다.
China’s Manufacturing, Retail, Investment Suffer Historic Slump — Bloomberg
Goldman cuts Q1 GDP estimate for China, sees 9% contraction vs +2.5% earlier — CNBC
먼저, 가장 먼저 매를 맞은 중국의 1사분기 GDP 전망에 대하여 3월17일 기사.
1–2월 데이터 기준으로는, 산업 생산 13.5% 감소, 설비투자 24.5% 감소, 소매 20.5% 감소 → 1사분기 GDP 최대 9% 감소 전망
KoreaViews.com: (참고) 해외 기관들의 코로나19 경제 영향 전망 간단 정리
Morningstar’s view: The impact of coronavirus on the economy | PitchBook
미국 및 글로벌 경제에 대해서는 Morningstar 분석이 가장 참고할만한 듯 하였는데, 증시 최대 폭락한 3월16일 직전에 나온 보고서라서 여전히 긍정적인 전망을 하고 있었음.
이 때까지만 해도, 기본 예상은 아래와 같았다.
미국: 직접 손실 $180b (US), GDP 감소: 최대 -4% (severe case, similar to Spanish Flu 1918), 최소 -1% (mild case. similar to 1957,1968 pandemics)
글로벌 Base case: infection 20–30% of population, fatality rate 0.5% → 8m deaths, 1.5% of 2020 GDP. 0.2% long-term GDP
글로벌 Bear case: infection 30%, fatality rate 0.8% → 18m deaths, 5% of 2020 GDP, 0.65% long-term GDP (similar to Spanish Flu 1918)
3월16일 직후에는, 이 중 Bear 케이스 (’20 GDP 5% 감소. 1,800만명 사망. 대략 1918년 Spanish Flu 수준의 피해 규모 수준) 정도 내지는 이보다 조금 더 안 좋은 시나리오가 될 것으로 추정하였음.
What Will Fill a $4 Trillion Hole in the Economy? — The New York Times
이후, 약 10일 후인 3월23일 자의 전망은 모든 면에서 당초 추정을 훨씬 뛰어 넘는 수준.
먼저, Bridgewater는 ’20년 미국 기업의 매출 감소 규모를 $4조 달러로 계산. (아마 유료로 배포되는 일일 보고서에 자세한 내용이 포함되어 있을 듯)
그리고, 미국 ’20 2사분기 GDP 감소 예상치: -50% (St. Louis Fed), -30% (Morgan Stanley), -24% (Goldman Sachs), -14% (JP Morgan)
위의 중국 1사분기 GDP 9% 감소 전망까지 더하면, 금년 글로벌 GDP 전망은 … (거의 세계 대전 발생한 수준의 쇼크가 될 듯)
What Could the Venture Market Look Like in the Coronavirus Era — Thomasz Tunguz
코로나19 시장 환경에서 스타트업 펀딩은 어떻게 될까? 관련하여 2008년 데이터 분석.
대략 2분기 정도 감소하였다가 회복하기 시작하는데, 시드는 감소가 거의 눈에 띄지 않고, 시리즈 A부터는 2분기 정도 감소 후 초기 라운드부터 먼저 회복하고 growth stage 펀딩이 가장 늦게 회복되는 패턴을 보이며, 이전 수준 회복하는데 2년 정도 걸림
How startups can navigate the coronavirus recession — Quartz
The Virus Survival Strategy For Your Startup — Steve Blank
코로나19 사태에 대처하는 스타트업 CEO가 집중해서 해야 할 일. 핵심은, ‘생존을 위하여 할 수 있는 모든 일을 다 하고 (최소 18–24개월 run-way 확보), 이를 팀과 명확하게 comm하라’
지금 상황을 가장 명확하게 설명하는 표현: “지금 상황은 단순한 bear market이 아니고, pandemic 비상 사태에 대처하기 위하여 시장을 포기함으로써 불황에 돌입하게 되는 상황”
“This isn’t a bear stock market. This is a conscious shutdown of most of our economy, trading jobs for saving hundreds of thousands of lives, that’s causing a bear market and a likely recession.”
(실제로는 단순히 ‘불황’이라고 설명하기에는 실물 경제에의 직접적인 타격이 좀 많이 심각한 상태임.)
Action Today for CFO’s — Steve Blank
이와 관련하여 CFO가 집중할 일. 핵심은 향후 적어도 18개월, 가능하면 24개월의 run-way를 확보하는 일
[Entrepreneurship]
[Two Cents #15]에서 소개한 YC Series A 가이드의 번역본
Take Your One on One Meeting to the Next Level With These 6 Tips for Managers | First Round Review
특히 스타트업에서 1:1 미팅의 효과는 상상보다 크고, 모든 매니저는 자기의 direct report와 적어도 월 1회 1:1 미팅을 가져야 한다고 믿는다. 1:1 미팅에 대한 팁
Winning Strategies for Service Marketplaces — Point Nine Land — Medium
마켓플레이스 비즈니스의 scale-up 전략, 옵션 등에 대하여 가장 포괄적으로 정리한 시리즈
[스타트업]
AI Startup 100 for 2020 l CB Insights
매년 업데이트되는 CB Insights의 AI Startup 100을 보면, 현재 AI 스타트업의 트렌드를 대략 파악할 수 있음
쿠팡도 잡을까…연거래액 ‘20조’ 네이버쇼핑, 한국의 아마존을 꿈꾼다 | TECH M
현재 국내 커머스 시장에서, 쿠팡과 함께 가장 주목해야 하는 네이버 쇼핑의 성장.
내부에서는 FBA와 같은 풀필먼트도 심각하게 고민하고 있을듯. 네이버 풀필먼트가 완성되면, 대략 대형 커머스 플랫폼은 네이버, 쿠팡 양대 산맥으로 정리될 듯
Every Company Will Be a Fintech Company — a16z
모든 분야에서 핀테크 혁신을 적용 가능하게 만드는 banking infra as-a-service.
얼마전 Visa에 인수된 Plaid, banking-as-a-service의 Synapse, KYC/AML의 Comply Advantage, Fraud detection의 Sentilink 등.
미국의 많은 핀테크 스타트업들이 은행 라이센스 없이도 sponsor bank 통해서 은행 계좌 이슈를 해결하고 시작할 수 있는데, 국내에서는 이 첫 단계부터 막힘.
Goldman Sachs is entering into the banking-as-a-service market — Tearsheet
Goldman Sachs도 이제 Synapse 등의 플레이어가 리드하고 있는 banking-as-a-service 시장에 진입하겠다고 발표하였고,
Goldman Sachs is becoming an ally for tech firms like Amazon — Quartz
아마존과 협력하여 Affirm 등이 리드하고 있는 POS lending 시장 진입도 노리고 있는 등,
이제 은행들도 많은 핀테크 스타트업이 새로 만들어 가고 있는 시장에 진입하려고 노력하고 있음
A complete guide to the world’s biggest fintech startups — Quartz
주요 핀테크 업체 (Neo bank 중심)에 대한 분석 기사.
참고 삼을만한 많은 metric 데이터가 나오는데, 특히 아래의 두 가지 Valuation per user 데이터가 주목할만함
Brokerage account 수: Fidelity 30m, Charles Schwab 12m, Robinhood 10m, ETrade 7m
Challenger banks: valuation per customer: WeBank (Tencent) $206, Nubank (Brazil) $$833, Revolut (UK) $250, N26 (Germany) $1,000
Amazon Has a Secret Luxury Fashion Site | News & Analysis, BoF Professional | BoF
How Amazon Could Upend the Luxury Fashion Sector | BoF Professional, This Week in Fashion | BoF
Is the Stitch Fix Model the Future of Amazon Fashion? | News & Analysis | BoF
아마존이 잘 못하고 있는 대표적 분야가 명품. 여전히 여러가지 시도를 하고 있는데, 중국에서는 Tmall 입점까지 시도 중
[China]
China GDP, Economy, Income 2019 in 9 Charts — China Internet Watch
해외 브랜드가 중국에 진출하는데 가장 효과적인 플랫폼이 Tmall
Xiaohongshu’s live streaming on Business Accounts — China Internet Watch
Business Guide to WeChat Mini Program Live Streaming — China Internet Watch
How Bytedance made TikTok China’s first global app — Quartz
All the apps run by TikTok’s Chinese owner ByteDance — Quartz
How TikTok became so popular in India — Quartz India
Bytedance와 Tik Tok에 관한 in depth 기사
Bytedance launches Resso music app in India and Indonesia · TechNode
Why is Kuaishou Better Than Douyin For E-commerce Conversion & Social Engagement — Jing Daily
Bytedance is taking over the attention economy · TechNode
EV subsidies in China are making a comeback · TechNode
[VC & Money]
플래텀 x 로켓펀치, ‘2019 한국 스타트업 투자동향 보고서’ 발간 — 플래텀
‘펀드 규모는 줄고, 회수는 늘었다’ 2019 중국 투자시장 회고 — 플래텀
[트렌드, 잡학사전]
The complete guide to the battery revolution — Quartz
배터리 분야의 가장 최근 업데이트. 몇 가지 metric 중심으로 요약하자면:
Top 4: Panasonic: 114GWh, CATL: 104GWh, BYD 60GWh, LG Chem 55GWh (’22 목표 생산 capa)
Li-ion 배터리 생산량: 200GWh (‘20)
Li-ion 배터리 가격: $1,200/KWh (’10) → $175/KWh (’18) → $125/KWh 되면 cost per mile 기준 ICE 보다 유리해짐 → $10/KWh 이하 되어야 에너지 저장용 가능.
가격 하락 추세: 누적 생산량 2x 마다 18% 감소 (Bloomberg NEF. Wright’s law에 의하여)
Tesla 3: 50KWh @ $8,750 (20% of car price)
전기비행기: 현재 1,000km range → 12인승 정도 가능 → energy density가 800 Wh/kg 수준 (현재 대비 4x) 되면 A320, Boeing 737 가능
How CATL became the world’s biggest electric-vehicle battery company — Quartz
중국 최대 배터리 회사 CATL에 대한 이야기
What Comes After TV? Snap Originals — Vulture
수직 화면 기준인 Snap Originals 동영상 제작 예를 통해, (Quibi와 같이) 앞으로 계속 늘어날 수직 화면 동영상 제작이 이제까지 익숙한 가로 화면 영상 제작 문법과 얼마나 큰 차이가 있는지를 설명함. 수직 화면 동영상 제작이 자리 잡는데 적어도 5–10년 걸릴 듯
How Mount Everest became a multimillion-dollar business — The Hustle
네팔 GDP의 10%까지 차지하는 에베레스트 등반 관련 산업이 어떻게 돌아 가는지에 대한 개요
Per climber cost: $11k permit, $12k for other fee/deposit, $14k guide, $5k sherpa, $4k oxygen, $1k porter & yak, etc → $66k total → 10% of $24b GDP of Nepal
Clearview AI’s Facial Recognition App Is Violating Apple’s Rules — BuzzFeed
Tweaking a Tiny Pixel on Your Selfies Can Defeat Facial Recognition
Clearview가 최근 이슈가 된 후, 관련 기사, 기술 트렌드 등이 계속 등장하고 있음.
이제 face recognition 기술을 둘러 싼, 침투하려는 측과 막으려는 측의 기술 경쟁이 본격 시작됨
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